모델 포트폴리오 업데이트

모델 포트폴리오의 총 수익률은 138.8%로, 5월 17일에 진행한 지난 업데이트(82.1%)에 비해 대폭 상승했다. 3개월간 업데이트가 따로 없었던 이유는 펀더멘털 측면에서 더 나은 기회를 발견하지 못했기 때문이다. 이유없는 거래는 포트폴리오의 장기수익률을 하락시킨다.

투자 기업들의 펀더멘털에 그다지 변화는 없었으나 트럼프 대통령의 관세폭탄 발언의 영향력 축소, 마이크로소프트 데이터센터 계획 취소 뉴스 등으로 인한 AI 관련 성장성 우려(선동?)가 잦아들면서 투자자 심리가 전반적으로 개선되었고, 또 시장이 펀더멘털에 대해 '오해'했던 포트폴리오 기업에 대해 적정가치를 찾아가는 과정에서 '표시 수익률이 개선'되었다.

항상 강조하는 내용이지만 시장은 절대 효율적이지 않고, 그렇기에 수익기회가 존재하는 것이다.