オラクル、クラウド市場の再編：競争リスクを低減し、利益を享受せよ

最近、オラクルの共同創業者であるラリー・エリソンはインタビューで、イーロン・マスク、ジェンスン・フアンと共にノブ・パロアルト（Nobu Palo Alto）で夕食を共にしたことについて言及しました。

彼がイーロン・マスクと共に、NVIDIAのジェンスン・フアンに対し「投資を受け入れ、GPUを供給してほしい」と懇願したという内容です。

オラクルは1977年、ラリー・エリソン、ボブ・マイナー、エド・オーツによって設立された米国の多国籍コンピュータ技術企業であり、主にデータベース管理システム（DBMS）、クラウドエンジニアリングシステム、企業向けソフトウェア製品を提供しています。

オラクルは世界最大のデータベースソフトウェアサプライヤーとして、世界中の数多くの企業や政府機関がその製品を使用しており、時価総額基準でソフトウェア企業の中ではApple、Microsoft、Alphabet（Googleの親会社）に次ぐ巨大企業です。また、ラリー・エリソンは世界で最も裕福な人物の一人として数えられています。

しかし、一般大衆にはMicrosoftやGoogleに比べてあまり知られていないかもしれません。これは、オラクルが主に企業向けソフトウェアとソリューションに注力しており、消費者向け製品が相対的に少ないためです。

そのような彼が、どのような理由でNVIDIAのジェンスン・フアンに投資を受け入れてほしいと頼んだのでしょうか？それは彼のクラウド事業のためです。

ラリー・エリソンがクラウド事業に本格的に参入した理由は、AI市場とイーロン・マスクの説得によるものでしょう。

先述の会食でイーロン・マスクと共にする姿を見せたように、エリソンはマスクと親しい関係にあります。

ラリー・エリソンは以前からイーロン・マスクを積極的に支持してきました。2015年のオラクル・オープンワールドで、彼は記者たちの懐疑的な見方に反論し、「イーロンは賢く、海上のドローン着陸場にロケットを着陸させる」と強調しました。また、オラクルはスペースXとパートナーシップを結び、協力関係を築いています。これだけでも、エリソンとマスクの関係がかなり親密であることが推測できます。

2015年は、AI市場が水面下で胎動していた時期でした。2014年のグーグルによるディープマインド買収、2015年のOpenAI設立がこれを裏付けています。まさにこの時期、イーロン・マスクはアルファベットのラリー・ペイジがAI市場を独占することに対して大きな懸念を抱いており、親しいエリソンにもその話を伝えていただろうという分析です。

イーロン・マスクの「AIの風」がオラクルに関連事業を開始させたのだと考えれば、オラクルのクラウド事業への参入時期も理解できます。オラクルはクラウド事業への参入が比較的遅かったからです。

アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）は2006年に商用クラウドコンピューティングサービスを導入し、グーグルは2008年にグーグル・クラウド・プラットフォーム（GCP）を、マイクロソフトは2010年にアジュール（Azure）をリリースしました。これに対し、オラクルは2015年にオラクル・クラウド（Oracle Cloud）をリリースして市場に参入しました。これは競合他社に比べて少なくとも5年から10年遅い参入でした。

何の戦略もなく、誰もが知る大企業が席巻している市場に飛び込むでしょうか？オラクルの決定は、市場の変化を察知したからこそ下せた決断なのです。

そうして始まったクラウド事業は、オラクルの成長を牽引しました。

2023年8月31日に発表されたオラクルの10-Q報告書によると、2024会計年度の最初の3ヶ月間でクラウド部門は総売上の37%を占め、来年には42%まで上昇すると予想されています。クラウドおよびライセンス事業が総売上の84%を占めている点を見ると、依然として売上の基盤はライセンスにあるものの、成長はクラウドで実現しようとしていることを意味します。

AI市場の成長性があるためです。

オラクルは、AI技術を自社の製品やサービスに最も積極的に統合している企業の一つです。AIを自社サービスに組み込むことで、データベースサービスのセキュリティおよび管理の自動化を実現し、高性能コンピューティングやデータ分析が可能なクラウドサービスを提供しています。

これにより、オラクルの最近の業績について「AIを製品に組み込んだことで売上を牽引できた」と説明されることがありますが、今後の成長をクラウドで実現しようとする姿勢は、AI市場の成長に基づいたものであると分析されます。

AI技術の発展とともに、クラウドインフラの重要性が浮き彫りになっているためです。溢れる需要に対応するため、エリソン氏は「マルチクラウド時代」を提唱し、AWS、Microsoft Azure、Google Cloudなどの競合他社と協力する姿勢を見せています。

ラリー・エリソン氏が語る「マルチクラウド」とは、文字通り複数のクラウドサービスを利用することを意味します。

AIの学習には莫大なリソースが必要であり、企業顧客はより速く、より安全で、より便利な環境を求めています。これに合わせて、特定のサービスはAWSで、データ分析はGoogle Cloudで、ERPシステムはOracle Cloudで運用するという方式を採用すれば、顧客の立場からは最大限の効率を引き出すことが可能になります。

最近開催されたオラクル・クラウド・ワールドにて、ラリー・エリソン氏は「クラウドインフラ提供業者はシステムを開放し、統合すべき時が来た」と述べ、AWSのシニアバイスプレジデントであるマット・ガーマン氏を招待しました。ガーマン氏は「AWSの顧客はオラクルとの協力を強く求めている」「彼らはオラクルを通じて遅延問題を解決したいと望んでいる」と応じました。

オラクルとGoogleも、かつてJavaの使用に関連する知的財産権紛争による対立がありましたが、最近になって協力関係を構築しました。これは、AI学習に必要な大規模なリソースを提供するために、クラウドサービス業者間の協力が重要になったためです。

クラウド企業は団結して、利益を総取りするつもりのように見えます。少なくともAI市場が成長している間は、クラウドサービス企業の競争リスクについて心配する必要はないでしょう。

AI市場に対する前向きな見通しとともに、クラウドサービス業者も新たな成長の機会を迎えています。オラクルのような企業が市場の変化にどう対応していくかは、間違いなく注目すべきポイントです。AI企業間の競争が激化し、それに対するリスクが高すぎると感じるなら、クラウドサービス業者に注目してみるのも良いでしょう。