모든 공급 부족의 만병 통치약

최근 가장 주목받는 공급 부족 품목은 바로 디램과 낸드로 대표되는 메모리 반도체 일 것이다. AI 데이터 센터에 요구되는 주요 부품중 하나가 메모리 반도체이고, 작년 10월 병목 현상을 감지한 OpenAI가 입도선매를 통해 유휴 공급을 사실상 틀어막았기 때문에 메모리 가격은 한분기에 100% 오르는 기염을 토했다.

Counterpoint에 따르면, 올해 2분기에도 메모리 공급 부족으로 인한 가격 상승은 지속될 것으로 예상된다고 한다. 메모리 공급을 받지 못한 여러 소비자용 전자기기 제조사들이 제품 출시를 늦추거나, 아예 상당수가 사업을 접을것으로 보는 시각도 있다. 3대 메모리 제조사인 마이크론은 소비자용 사업에서 완전히 철수했다.

미국 노동통계국 데이터에 의하면, 1년전 $6.23로 역대 최고치를 찍었던 계란값(12개입 기준)은 지난달에 2022년 가격으로 복귀하며 고점대비 60% 가량 하락했다. 블로그 작성자가 언급하는 커머디티 시장의 기본 원칙은:

물론 HBM의 등장으로 "메모리 반도체의 특성 자체가 범용 상품에서 스페셜티 맞춤형 제품으로 변화했다"고 보는 시각도 등장했으나, 만약 나의 2센트를 건다면 일년후의 메모리 반도체 가격이 지금보다는 낮을것이라는 방향에 베팅할 것 같다.